Variable Position Sizing In Forex

Money Management Artikel Geschrieben von Dr. Van K Tharp Die Bedeutung der Position Sizing 2 Letzte Woche sprachen wir über die Münze werfen Experiment. Sie verlieren, was Sie riskieren, wenn Schwänze kommt und Sie gewinnen zweimal, was Sie riskieren, wenn die Köpfe kommt. Wenn R für Ihr Risiko steht, ist dieses System durch die beiden R-Vielfache gekennzeichnet, die es erzeugt: 1) - 1R (wenn Sie verlieren, verlieren Sie das Risiko und R steht für Ihr Risiko) und 2) 2R (wenn Sie gewinnen, Sie gewinnen zweimal, was Sie riskieren). Sie haben gelernt, dass es sechs Arten von Zielen und dass, wenn Sie Simulationen Ihres Handelssystems zu tun, youll finden, dass es eine optimale Position Dimensionierung Prozentsatz für jede Ziele verwenden. Diese sechs Ziele waren: Maximale (durchschnittliche) Rückkehr Median Rückkehr Optimales Risiko, unsere 100 pro Monat Ziel zu erreichen Weniger als eine 1 Chance der Ruine (d. H. Unter 50). Mehr als eine Chance der Ruine Der größte Unterschied zwischen der Erreichung unserer Zielsetzung und Ruin. In der Simulation, die wir liefen, setzte ich Ruine auf dem Sinken 50 und unser Profit-Ziel bei 50 pro Monat. Ich könnte eine Reihe von verschiedenen Ruin Ebenen - überall von unten nach unten bis hinunter zu 100. Ich könnte auch eine Reihe von verschiedenen Zielen gesetzt haben - überall von bis zu 1 bis bis zu einer Million oder mehr. Können Sie sehen, wie es eine unendliche Anzahl von Zielen und können Sie sehen, wie es wahrscheinlich eine andere Position Dimensionierung Algorithmus, der die Wahrscheinlichkeit eines jeden maximieren würde. Das ist, wie wichtig Positionsgröße ist. Und nicht sehr viele Profis verstehen sogar, wie wichtig es ist. Einer Ihrer Schlussfolgerungen könnte sein, dass das Münzwurf-Experiment für den Handel nicht realistisch war. Es war zu gut. Niemand kann 100 pro Monat, die leicht. Denken Sie jedoch daran, dass es keine der normalen Gegner des Handels gab. Es gab keine Handelskosten. Und es gab keine Fehler. Und die Verluste waren immer auf das, was Sie riskiert begrenzt. Im realen Handel sollten Sie immer ein Worst-Case-Verlust, bevor Sie in einen Handel geben. Wie Sie aus meinen anderen Tipps gelernt haben, das ist, was Sie definieren 1R zu sein. Und im realen Handel könnten Sie Verluste so groß wie 5R haben. In der Tat, wenn Sie einen Fehler machen, haben Sie häufig einen Verlust, der so groß wie 5R ist. Wenn Sie diese Erwägungen in echten Handel hinzufügen, dann wird es realistischer. Aber das Problem ist, dass fast alle Ökonomen, die die Märkte studieren, und viele Menschen, die einen Abschluss in Finanzwissenschaften erhalten oder als Analyst geschult werden, verstehen fast nichts über Position Sizing. Dennoch macht die Größenanpassung etwa 90% der Leistungsabweichung zwischen den individuellen Leistungen im Handel aus. Lassen Sie mich Ihnen zwei Beispiele: Erstens, ich spiele ein Marmor-Spiel in einigen meiner Gespräche. Es gibt zehn Murmeln in einer Tasche, die nach dem Zufallsprinzip in ersetzt werden. Dies entspricht einem Handelssystem mit den folgenden Merkmalen. 20 der Gewerke sind 10R Gewinner (Sie gewinnen 10 Mal, was Sie riskieren) 5 der Trades sind 5R Verlierer (Sie verlieren 5 Mal, was Sie riskieren, was ziemlich typisch für das, was passiert, wenn Sie einen Fehler machen). Die verbleibenden 75 der Trades sind 1R Verlierer (Sie verlieren, was Sie riskieren). Normalerweise spiele ich dieses Spiel in Gesprächen. Ein Marmor wird zu einem Zeitpunkt herausgezogen und ersetzt. Das Publikum beginnt mit 100.000 und muss entscheiden, wie viel auf jedem Marmor zu riskieren. Und wir tun in der Regel 30 Trades. Mit 30 Trades gibt es eine 85 Chance, dass das Endergebnis positiv sein wird. Allerdings sagen wir, dass wir 100 Menschen im Publikum haben. Die Chancen stehen, dass wir 100 verschiedene Aktien am Ende des Spiels von null bis über eine Million Dollar haben werden. Jeder bekam die gleichen Trades, aber die Ergebnisse waren anders. Und der Hauptunterschied in den Resultaten war, wieviel pro Handel riskiert wurde. Position Sizing ist, dass das Ergebnis entscheidend. Ive wiederholte diese Hunderte Male mit den gleichen Resultaten. Das zweite Beispiel stammt aus einer Studie zur Asset Allocation. Die Vermögensallokation wurde definiert, wie viel in Geld, Anleihen und Aktien investiert wurde. Die Forscher studierten 82 Pensionspläne über einen Zeitraum von 10 Jahren und kam zu dem Schluss, dass über 90 der Variabilität ihrer Leistung war aufgrund dieser quothow vielquot variabel. Sie nannten es Asset-Allokation, aber ich nenne, wie viel variable Position Sizing. Und jetzt sind Sie anfangen, einen Einblick, wie wichtig Position Sizing ist wirklich zu verstehen. Peak Performance Kurs für Investoren und Trader Dieses Haus Studiengang ist Dr. Tharps Meisterwerk. Es ist für alle Ebenen von Investoren und Händler - Anfänger, Fortgeschrittene, erfolglose Händler versuchen, ihre Leistung zu verbessern, und erfolgreiche Händler, die erfolgreicher sein wollen. Position Sizing: Der Weg, um in Forex Profit Es wurde gesagt, dass die wichtigste Faktor in Gebäude-Equity in Ihrem Trading-Konto ist die Größe der Position, die Sie in Ihrem Trades. In der Tat wird Position Sizing Rechnung für die schnellsten und am meisten vergrößerte Renditen, die ein Handel generieren kann. Hier nehmen wir einen kontroversen Blick auf Risiko - und Positionsbestimmung im Forex-Markt und geben Ihnen einige Tipps, wie Sie es zu Ihrem Vorteil nutzen können. Das unbestrittene Portfolio Im Buch "Die Zürcher Axiome" (2005) stellt der Autor Max Gunther fest, dass ein Investor, um sich von den Großen Un-Reichen zu lösen, die Versuchung der Diversifizierung vermeiden muss. Dies ist umstrittene Beratung, da die meisten Finanzberatung Anleger ermutigt, ihre Portfolios zu diversifizieren, um Schutz vor Unglück zu gewährleisten. Leider wird niemand reich an Diversifikation. Bestenfalls tendiert die Diversifizierung dazu, Gewinner mit Verlierern auszugleichen, was zu einem mittelmäßigen Gewinn führt. Der Autor fährt fort zu sagen, dass Investoren sollten alle ihre Eier in nur ein oder zwei Körbe und dann kümmern sich diese Körbe sehr gut. Mit anderen Worten, wenn Sie echten Fortschritt mit Ihrem Trading machen wollen, müssen Sie für sinnvolle Einsätze in den Bereichen spielen, wo Sie genügend Informationen haben, um eine Investitionsentscheidung zu treffen. Um die Relevanz dieses Konzepts zu messen, müssen nur zwei der erfolgreichsten Investoren der Welt betrachtet werden, Warren Buffet und George Soros. Beide Investoren spielen für sinnvolle Einsätze. 1992, George Soros wetten Milliarden von Dollar, dass das britische Pfund würde abgewertet und somit verkauft Pfund in erheblichen Mengen. Diese Wette verdiente er mehr als 1 Milliarde praktisch über Nacht. Ein weiteres Beispiel ist Warren Buffets Kauf von Burlington Railroad für 26 Milliarden - ein bedeutender Anteil zu sagen, die am wenigsten. In der Tat, Warren Buffett wurde bekannt, um Spott auf den Begriff der Diversifizierung, sagen, dass es sehr wenig Sinn macht für diejenigen, die wissen, was sie tun. High Stakes in Forex Der Forex-Markt ist insbesondere ein Ort, wo große Wetten gesetzt werden können, dank der Fähigkeit, Positionen und ein 24-Stunden-Handelssystem, das konstant Liquidität bietet, zu nutzen. In der Tat ist Hebelwirkung eine der Möglichkeiten, für sinnvolle Einsätze zu spielen. Mit nur einer relativ kleinen Anfangsinvestition können Sie eine ziemlich große Position in den Devisenmärkten 100: 1 Hebelwirkung ziemlich häufig zu kontrollieren. Zudem sorgt die Liquidität der Märkte in den wichtigsten Währungen dafür, dass eine Position in Cyber-Geschwindigkeit eingegangen oder liquidiert werden kann. Diese Geschwindigkeit der Ausführung macht es wesentlich, dass die Anleger auch wissen, wann sie einen Handel verlassen müssen. Mit anderen Worten, achten Sie darauf, das potenzielle Risiko jedes Handels zu messen und setzt Haltestellen, die Sie aus dem Handel schnell und lassen Sie noch in einer komfortablen Position, um den nächsten Handel zu nehmen. Während der Eintritt in große Leveraged Positionen bietet die Möglichkeit der Erzeugung großer Gewinne in kurzer Zeit, sondern bedeutet auch Exposition gegenüber mehr Risiko. Wie viel Risiko ist genug Also, wie sollte ein Trader über das Spielen für sinnvolle Einsätze Zuerst einmal alle Händler müssen ihre eigenen Appetit für das Risiko bewerten. Händler sollten nur die Märkte mit Risikogeld spielen, was bedeutet, dass, wenn sie alles verloren hätten, sie nicht mittellos sein würden. Zweitens muss jeder Händler - in Geldbegriffen - definieren, wie viel sie bereit sind, auf jedem einzelnen Handel zu verlieren. So zum Beispiel, wenn ein Händler 10.000 für den Handel zur Verfügung hat, muss er oder sie entscheiden, welcher Prozentsatz der 10.000 ist er oder sie bereit ist, auf jedem Handel zu riskieren. Normalerweise ist dieser Prozentsatz ungefähr 2-3. Abhängig von Ihren Ressourcen und Ihrem Appetit auf Risiko, könnten Sie diesen Prozentsatz auf 5 oder sogar 10 zu erhöhen, aber ich würde nicht empfehlen, mehr als das. So spielt für sinnvolle Einsätze dann auf die Bedeutung der verwalteten Spekulationen statt wilde Glücksspiele. Wenn das Risiko, das Verhältnis von Ihrem potentiellen Handel niedrig zu halten, niedrig genug ist, können Sie Ihren Anteil erhöhen. Dies führt natürlich zu der Frage, wie viel ist mein Risiko für einen bestimmten Handel zu belohnen Antwort auf diese Frage erfordert ein Verständnis für Ihre Methodik oder Ihre System-Erwartung. Grundsätzlich ist die Erwartung der Maßstab für Ihre Zuverlässigkeit Ihres Systems und damit das Vertrauen, das Sie bei der Vermittlung Ihrer Berufe haben werden. Einstellung Stoppt Um George Soros zu paraphrasieren, ist es nicht, ob Sie richtig oder falsch, was zählt, aber wie viel Sie machen, wenn Sie richtig sind und wie viel Sie verlieren, wenn Sie falsch sind. Um festzustellen, wie viel Sie sollten auf dem Spiel in Ihrem Handel setzen, und um die maximale Knall für Ihr Geld bekommen, sollten Sie immer die Anzahl der Pips Sie verlieren, wenn der Markt gegen Sie, wenn Ihr Stopp getroffen wird, zu berechnen. Die Verwendung von Stopps in Devisenmärkten ist typischerweise kritischer als für Aktieninvestitionen, da die geringen Änderungen der Währungsrelationen schnell zu massiven Verlusten führen können. Lets sagen, dass Sie Ihren Einstiegspunkt für einen Handel bestimmt haben und Sie haben auch berechnet, wo Sie Ihren Stop Platz. Angenommen, dieser Stopp ist 20 Pips entfernt von Ihrem Einstiegspunkt. Nehmen wir an, Sie haben 10.000 in Ihrem Trading-Konto. Wenn der Wert eines Pip ist 10, vorausgesetzt, Sie sind ein Standard-Lot handeln. Dann 20 Pips ist gleich 200. Dies entspricht einem 2 Risiko für Ihre Fonds. Wenn Sie bereit sind, bis zu 4 in einem Handel verlieren, dann könnten Sie Ihre Position verdoppeln und Handel zwei Standard-Lose. Ein Verlust in diesem Handel wäre natürlich 400, die 4 Ihrer verfügbaren Mittel ist. Die untere Linie Sie sollten immer genug in jedem Handel, um die Vorteile der größten Position Größe, die Ihr persönliches Risikoprofil erlaubt, während sicherzustellen, dass Sie noch profitieren und profitieren Sie bei günstigen Veranstaltungen profitieren. Es bedeutet, auf ein Risiko, dass Sie standhalten können. Aber gehen für das Maximum jedes Mal, dass Ihre besondere Handelsphilosophie, Risikoprofil und Ressourcen wird eine solche Bewegung unterzubringen. Ein erfahrener Trader sollte die hohe Wahrscheinlichkeit Trades, seien Sie geduldig und diszipliniert, während sie darauf wartet, sie einzurichten und dann die maximale Menge innerhalb der Zwänge seines eigenen persönlichen Risikoprofil.